Análisis de Riesgos - Fundamentos sobre Medidas de Riesgo (Tema 3)

Abstract

Este documento aborda los conceptos esenciales en la gestión y evaluación del riesgo financiero. Se presentan diversas medidas de riesgo, incluyendo aquellas basadas en momentos y cuantiles, así como métodos específicos para la estimación del Valor en Riesgo (VaR). Se destacan los enfoques paramétricos, históricos y de simulación de Monte Carlo, cada uno con sus ventajas y limitaciones. El documento también enfatiza el uso del lenguaje R para la implementación de estas técnicas, proporcionando ejemplos prácticos sobre la estimación del VaR y el uso de cópulas para modelar la dependencia entre activos. Estos métodos permiten a los profesionales del sector financiero cuantificar y mitigar los riesgos de manera efectiva.

This document addresses the essential concepts in financial risk management and assessment. Various risk measures are presented, including those based on moments and quantiles, as well as specific methods for estimating Value at Risk (VaR). The parametric, historical, and Monte Carlo simulation approaches are highlighted, each with its advantages and limitations. The document also emphasizes the use of the R programming language for implementing these techniques, providing practical examples on VaR estimation and the use of copulas to model asset dependency. These methods enable financial sector professionals to effectively quantify and mitigate risks.